Zins Trading Strategien

Zinssatz Futures Trading Defined und Explained Zinssatz Futures Trading Defined und Explained Ein Futures-Kontrakte zugrunde liegenden Sicherheit ist eine Schuldverpflichtung. Zinsfutures sind als Prozentsatz des Wertes der anwendbaren Schulden definiert. Der Wert der Zins-Futures-Kontrakte ist an die Zinssätze gebunden. Eine Änderung eines Basisplatzes in den Zinssätzen verursacht eine entsprechende Preisänderung. Diejenigen, die Handel mit Zins-Futures in der Regel nicht in Besitz der tatsächlichen Finanzprodukt. Zinssätze Futures Trading Das Chicago Board of Trade befasst sich mit den US-T-Note und T-Bond Futures. T-Notizen und Anleihen sind für ihre Liquidität bekannt und es ist ziemlich einfach für Händler zu geben und verlassen Positionen schnell. Treasury Bond und Note Futures werden häufig als Absicherungsinstrumente eingesetzt, um einen Portfoliowert zu schützen und einen zukünftigen Kaufpreis zu sperren. Zinssatz Futures Handelsstrategie Die Chicago Mercantile Exchange handelt Zins-Futures, um Zinsrisiken bis zu zehn Jahre in die Zukunft zu verwalten. Der CME-Markt umfasst im Wesentlichen die kurzfristigen, stark gehandelten Kreditprodukte, die in weniger als einem Jahr reifen. Die Chicago Board of Trade bietet CBOT Treasury Futures, die Zins-Futures sind auf dem längeren Ende der Zinsstrukturkurve. Jeder CBOT Treasury-Futures-Kontrakt legt für die Finanzinstrumente, die ein Trade liefern kann, staatlich unterstützte Spezifikationen fest. Zinssatz Futures Trading Software Wäre es großartig, wenn als Händler, könnten Sie die Zukunft sehen Der nächste, den Sie zu einer Kristallkugel in Ihrem Handel erhalten, ist mit VantagePoint-Software. Unter Verwendung von Prognosen der Markttrends in Verbindung mit vorhergesagten nächsten Tageshöhen und Tiefständen erhöht das Potential für erfolgreiche Zinsraten-Futures-Trades. VantagePoint Trading-Software ermöglicht es Ihnen, vorauszusagen, Markt bewegt Tage vor, wenn sie mit fast 80 Genauigkeit passieren. VantagePoint erlaubt Ihnen sogar, Prognosen und Indikatoren grafisch auf Ihrem Computer für Benutzerfreundlichkeit zu visualisieren. Zinssatz Futures Handelsgeschichte Das Chicago Board of Trade erstmals seinen GNMA Vertrag im Jahr 1975. Die CBOT Zins-Futures und Optionen sind die am aktivsten gehandelt Art der Futures-Kontrakt weltweit. Die zugrunde liegenden staatlichen Schuldtitel machen dies zu einem sicher gesicherten Handel, obwohl Händler immer noch Geld verlieren können, abhängig von der Position, die sie in einem Handel kaufen. Die Produkte umfassen Einlagenzertifikate, Bundesfonds, US-Schatzwechsel, Bankakzepte, Eurocurrency-Einlagen und Commercial Paper. Zu den Kapitalmarktinstrumenten zählen mittelfristige Schuldverschreibungen, Staats - und Kommunalanleihen, hypothekenbesicherte Wertpapiere sowie US-Staatsanleihen und Schuldverschreibungen. Die Preise der Zinsfutures steigen und fallen in umgekehrter Beziehung zu den Zinsänderungen. Häufig Zinssatz Amp Bond FuturesPopping der Korken Mit der Fed: Coole Ideen für steigende Preise Können Sie denken, was der Markt zahlt mehr Aufmerksamkeit als die Bundesrepublik über Zinsen sprechen Nun, sie endlich erhoben em. Nun, was für Händler, hat die Arbeit gerade erst begonnen. Die FBS-Entscheidungen können durch die Weltwirtschaft nachvollziehen und der Klatsch konzentriert sich in der Regel auf die Sitzungen des Federal Open Market Committee. Hier haben der Vorsitzende und die Gouverneure heraus, wie am besten, um die Feds dual mandatemaximizing nachhaltige Beschäftigung unter Wahrung der Preisstabilität zu erfüllen. Wenn sie Treffen Minuten Wochen später freigeben, zerlegt der Markt jeden Satz für Hinweise darüber, ob die Fed könnte erhöhen, senken oder halten Preise gleich. Wie können diese Informationen für Sie nützlich sein? In vier verschiedenen Arenen können Sie faktisch Entscheidungen treffen und darauf reagieren. 1. Wie Banken leihen offiziell, setzt die Fed den Diskontsatz. Das ist die Rate Banken zahlen, Geld von der Fed zu leihen. Aber die Federal Reserve wirkt sich die Zinsen am drastischsten durch die Fed-Funds-Rate, für die Ziele festgelegt werden müssen. Banken müssen eine bestimmte Menge an Kassenbestand halten, um ihre Geschäfte zu führen. Dieser Betrag, die Reserveforderung, wird von der Federal Reserve festgelegt. Big Banken (denken Citigroup oder JP Morgan) verwenden die Fed Funds Rate, um gegenseitig für die Übernachtung Darlehen. Die Fed nutzt auch Open-Market-Operationen, wobei die Fed kauft und verkauft Staatsanleihen und Schuldverschreibungen und legt die Zinsen, die es zahlt, auf Bankreserven gehalten an einer der regionalen Federal Reserve Banken Fed Fed zu seinem Ziel zu schieben. Um die Fed Funds Rate, sehen Sie sich die ZQ Zukunft. Die Rate ist 100 minus der Futures-Preis. Siehe Abbildung 1 unten. ABBILDUNG 1: ERGEBNIS FED FUNDS RATE Um den Fed Funds Rate zu berechnen, subtrahieren Sie den Futures-Preis (gelber Kreis oben) von 100. Quelle: thinkorswim von TD Ameritrade. Nur zu illustrativen Zwecken. Als Banken Bargeld bewegt sich in und aus durch Kreditaufnahme und Kreditvergabe, kann es am Ende eines jeden Tages sein Geld zu finden, um seine Mindestreserve zu erfüllen. Kein Problem. Es befindet sich eine Bank mit einem Cash-Reserve-Überschuss für diesen Tag und arrangiert eine Übernachtung Darlehen. Diese Fed Funds Darlehen sind ungesichert, was bedeutet, sie benötigen keine Sicherheiten. Dies ist teilweise, warum die Fed Funds Rate ist einflussreicher als der Diskontsatz. Wenn eine Bank Geld von der Fed mit einem Abschlag leiht, muss das Darlehen besichert werden. Der Diskontsatz ist auch in der Regel höher als die Fed Funds Rate, weshalb die großen Banken vorziehen, mit Fed-Fonds arbeiten. ANREISE: Banken und Finanzgesellschaften halten eine Menge Geld, auf dem sie Zinsen verdienen. Wenn die Zinssätze höher sind, verdienen die Banken mehr Zinsen auf das Geld, und ebenso verdienen mehr auf Kredite. Das ist, warum höhere Zinsen bullish für Bankaktien sein können. Und warum die Welt auf diese langweiligen Komiteesitzungen aufpasst. Wenn Sie denken, Raten könnten steigen und heben Bankaktien, betrachten Strategien wie abgedeckte Anrufe oder kurze Puts. 2. Bond Fälligkeit und Duration Wenn es um Anleihen kommt, erhalten die Zinsen die ganze Liebe. Alle Dinge gleich, wenn die Zinsen steigen, fallen die Anleihenkurse. Wenn die Renditen sinken, steigen die Anleihenkurse. Kurs - und Anleihenkurse bewegen sich gegenseitig. Erinnere dich daran. Aber heres das Abkommen: eine Rateänderung beeinflußt nicht alle Bindungen gleichmäßig. Anleihekurse mit unterschiedlicher Laufzeit reagieren unterschiedlich auf Kursveränderungen. Diese einzigartige Empfindlichkeit heißt Dauer. Eine Anleihedauer gibt an, wie stark sich der Kurs ändert, wenn seine Rendite (Kurs) sich ändert. Für die meisten Anleger ist es nicht wichtig, eine Anleihe kalkulierte Dauer zu kennen. Aber Sie sollten wissen, je mehr Zeit bis zur Endfälligkeit eine Anleihe hat, desto höher ist ihre Dauer, und damit ihre Empfindlichkeit auf Rate Veränderungen. Wenn wir zum Beispiel den Kurs der Schatzanweisungen und Anleihen mit 5 Jahren, 10 Jahren und 30 Jahren bis zur Endfälligkeit betrachten und die Erwartungssätze für jeden von ihnen steigen werden, wird der Kurs der 30-jährigen Anleihe am stärksten sinken , Wird die 10-Jahres-Note fallen weniger als die 30-jährige Anleihe, und die 5-Jahres-Note wird am wenigsten fallen. Sie alle fallen im Preis, aber durch verschiedene Mengen. Dies deutet auch darauf hin, dass die 30-jährige Treasury ist volatiler als die 10-jährige, die volatiler als die 5-Jahres ist. Nun, Preise nicht in der Regel ändern sich einheitlich für Treasuries über die verschiedenen Laufzeiten. Die Beziehung zwischen Anleihezinsen oder Renditen und Laufzeit wird als Begriffsstruktur bezeichnet. Aber das ist ein Thema für einen anderen Tag. ZUSAMMENFASSUNG: Wenn Sie denken, dass die Zinsen steigen und die Staatsanleihen fallen könnten, denken Sie daran, dass die 30-jährige Treasury-Zukunft (ZB) mehr fallen oder volatiler sein könnte als die 10-jährige Treasury (ZN), die mehr fallen oder volatiler sein könnte als die 5-jährige Treasury-Zukunft (ZF). Arbeiten Sie, um auszugleichen, wie bearish Sie mit einer Produktempfindlichkeit sein möchten. Wenn Sie über die entsprechenden Genehmigungen verfügen, können Sie Optionen in all diesen Futures, so bärige Optionsstrategien wie Short Call Spreads oder Long Put Spreads, bieten Ihnen Möglichkeiten, über Ratenänderungen spekulieren, indem definierte Risiko. 3. Stock Buybacks Wie der Name schon sagt, tritt dieses Szenario, wenn ein Unternehmen kauft seine eigene Aktie. Wenn ein Unternehmen Aktien ausgibt, werden Anteile an einzelne Anleger oder Institutionen verkauft. Die Anzahl der ausgegebenen Aktien wird als ausstehende Aktien bezeichnet. Ein Unternehmen kann zig Millionen ausstehende Aktien haben. Um den Marktwert des Unternehmens zu berechnen, multiplizieren Sie die Anzahl der ausstehenden Aktien mit dem Aktienkurs. Also, was hat das mit Zinsen zu tun Wenn Preise niedrig sind, kann ein Unternehmen leihen, und nicht so viel auf Zinszahlungen ausgeben. Auf der anderen Seite, eine Firma, die eine Menge Geld verdient weniger Zinsen auf das Geld, wenn die Preise niedrig sind. Wenn ein Unternehmen seinen Aktienkurs niedrig hält, kann er entweder Geld leihen oder Geld ausgeben, um von den Anlegern einige seiner ausstehenden Aktien zurückzukaufen. Mit weniger Aktien auf dem offenen Markt steigt das Ergebnis je Aktie, wodurch sich der Aktienkurs in den meisten Fällen erhöht. Ein Unternehmen insgesamt Marktwert ändert sich nicht, weil der Rückkauf. Aber mit weniger Aktien ausstehenden, müssen Sie diese Aktien durch einen höheren Aktienkurs zu multiplizieren, um die Unternehmen Marktpreis die gleiche halten. VERFAHRENSWEISE: In den letzten Jahren ist eine große Anzahl von Rückkäufen ein Grund, warum sich der Markt gesammelt hat. Und eine Bedrohung durch höhere Zinsen kann bedeuten, dass Rückkäufe weniger attraktiv werden. Wenn Sie denken, höhere Preise verlangsamen Rückkäufe und entfernen einige der Märkte nach oben Bias, könnten Sie eine kurze Gesprächsspanne in der SampP 500 als eine Möglichkeit, dies zu tun, mit einer definierten Risiko-Strategie zu prüfen. 4. Auswirkung auf Währungen Unter Kapitalismus fließt Geld zu höheren Renditen. Und Geld denkt global, Kirschpflücken, welches Land hat bessere Renditen. In der Praxis bedeutet dies, dass die meisten Industrieländer Zentralbanken haben, die Garantien für Zinsen und Kapital auf bestimmte Investitionen wie Schatzwechsel anbieten. Diese Banken setzen oder beeinflussen kurzfristige Zinsen in ihren Ländern. Preise können sehr unterschiedlich sein, und einige Garantien sind mehr Ton als andere. Deutschland ist zum Beispiel heute stabiler als Griechenland. Alle Dinge gleich, desto sicherer die Investition betrachtet wird, desto niedriger der Zinssatz. Das ist der Grund, warum die deutschen kurzfristigen Zinsen tendenziell niedriger liegen als die griechischen kurzfristigen Zinssätze. Im Allgemeinen gleichen die Anleger höhere Renditen mit Risiko aus und investieren in Länder, in denen sie die beste risikoadjustierte Rendite anbieten. Dazu müssen Sie ein Zinssatzprodukt in einer Landeswährung kaufen. Wenn Sie Ihre native Währung zu konvertieren, in der Tat verkaufen Sie Ihre Währung und den Kauf der anderen. Diese Aktivität drückt den Preis für Ihre Währung relativ zum anderen. Auf diese Weise neigen höhere Inlandszinsen zu einer stärkeren Währung. So, wenn die Fed Signale höhere US-Sätze, der Dollar neigt dazu, höher zu bewegen, relativ zu den Fremdwährungen. Wenn Sie denken, Preise könnten steigen und drücken Sie den Dollar höher, und youre für den Devisenhandel zugelassen, ist eine Option zu prüfen, eine Währung wie der Euro gegen den Dollar (EURUSD auf der thinkorswim-Plattform) zu kürzen. Wenn youd wie in der Billigkeit Welt zu bleiben, gibt es eine Reihe von Exchange-gehandelt Dollar-basierte Währungsprodukte, die Sie verkaufen könnte verbreitet sich auf. Oder Sie könnten Call-Spreads an einem börsengehandelten Devisenprodukt verkaufen. (Bitte beachten Sie, dass es sich bei diesen Währungsprodukten nicht um Investmentgesellschaften handelt, die nach dem Investment Company Act von 1940 registriert sind. Daher sollten Sie sich unbedingt sorgfältig mit dem jeweiligen Produktprospekt vertraut machen, um die Risikofaktoren detaillierter zu erörtern, bevor Sie in diese Optionen investieren Produkte.) Verlassen der Höhle Denken Sie an die Fed wie ein Bär aus einem langen Schlummer erwachen. Mit der Fed potenziell in Rate-Hike-Modus jetzt nach neun Jahren mit einem pauschalen Zinssatz bei Null, könnte es Zeit, Ihre Handelsstrategien anzupassen, wenn youre versuchen, auf steigende Zinsen zu profitieren. Wenn oder letztlich, wie viel, Raten ändern anybodys erraten. Aber wenn die Preise höher steigen, mit einer Strategie wie die vier hier diskutiert könnte dazu beitragen, dass Sie Schritt halten mit potenziell tiefen Marktverschiebungen und aufstrebenden Chancen. Innerhalb dieser Frage: Internationale Beteiligungen beinhalten besondere Risiken, darunter Währungsschwankungen und politische und wirtschaftliche Instabilität. Forex Trading beinhaltet Hebelwirkung, trägt ein hohes Risiko und ist nicht für alle Anleger geeignet. Bitte lesen Sie die Forex Risk Disclosure vor dem Handel mit Forex-Produkten. Forex-Konten sind nicht durch die Securities Investor Protection Corporation (SIPC) geschützt. Forex Trading Dienstleistungen von TD Ameritrade Futures amp Forex LLC zur Verfügung gestellt. Handelsprivilegien unterliegen der Überprüfung und Genehmigung. Nicht alle Kunden werden qualifizieren. Forex Konten sind nicht verfügbar für Einwohner von Ohio oder Arizona. Ein Devisenhändler kann über Provisionen entschädigt und im Forex-Handel verbreitet werden. TD Ameritrade wird anschließend durch den Devisenhändler entschädigt. Marktvolatilität, Volumen und Systemverfügbarkeit können den Kontozugriff und die Handelsausführung verzögern. Die bisherige Performance eines Wertpapiers oder einer Strategie ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse oder Erfolge. Die Optionen sind nicht für alle Anleger geeignet, da die besonderen Risiken des Optionshandels den Anlegern potenziell rasche und erhebliche Verluste aussetzen können. Optionshandel nach TD Ameritrade Überprüfung und Genehmigung. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen, bevor Sie in Optionen investieren. Unterlagen für eventuelle Ansprüche, Vergleiche, Statistiken oder sonstige technische Daten werden auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Die Informationen sind nicht als Anlageberatung oder als Empfehlung oder Anerkennung einer bestimmten Anlage - oder Anlagestrategie gedacht und dienen lediglich der Veranschaulichung. Achten Sie darauf, alle Risiken zu verstehen, die mit jeder Strategie, einschließlich Provisionskosten, vor dem Versuch, irgendeinen Handel zu platzieren. Die Kunden müssen alle relevanten Risikofaktoren einschließlich ihrer persönlichen finanziellen Situation vor dem Handel berücksichtigen. TD Ameritrade, Inc. Mitglied FINRA SIPC. TD Ameritrade ist ein eingetragenes Warenzeichen der TD Ameritrade IP Company, Inc. und der Toronto-Dominion Bank. 2017 TD Ameritrade. Interest Rate Trading Strategien Zinsbewegungen neigen dazu, lang-Trend-Erfahrungen, die Patienten Investoren stetige Einkommen und Kapitalgewinne bieten. Die Entwicklung einer Handelsstrategie beinhaltet das Erstellen und Testen einer Hypothese mit Risikomanagementregeln. Beliebte Trading-Strategien verwenden fundamentale oder technische Informationen, um Entscheidungen zu treffen. Beide Handelsstrategien funktionieren, und die Anleger müssen einen strategischen Ansatz finden, in dem sie Vertrauen haben und ihre Regeln methodisch anwenden werden. Zinsstrategien für Anleihen Die Zinssätze spiegeln den Kurs der Kreditaufnahme wider. Zinsstrategien erkennen an, dass während des gesamten Laufzeitspektrums der festverzinslichen Wertpapiere täglich Kursschwankungen auftreten, beginnen die Zinsbewegungen mit moderater Konjunktur und steigen mit steigender Kreditnachfrage. Dies sind Trends der Zwischen - und Langzeitdauer. Trader verwenden große Summen von Geld in einer Vielzahl von Möglichkeiten, um Einkommen und Kapitalgewinne zu erfassen. Ein wichtiger Bestandteil der Zinsstrategie ist die Absicherung oder der Kauf einer Anleihe beim Verkauf eines anderen. Dies minimiert das Zinsänderungsrisiko, ermöglicht dem Anleger aber den Gewinn zwischen dem relativen Preis von zwei Anleihen. Fundamental Zinsstrategien Die Federal Reserve ist der einzige größte Katalysator der Zinssätze in den Vereinigten Staaten. Federal Reserve Politik ist relativ transparent. Wenn die Fed ist ein Netto-Käufer von Anleihen, ist der Effekt der Fed-Nachfrage zu senken Zinsen. Anleihekurse und Preise bewegen sich umgekehrt. Aus diesem Grund erhöht die Barzahlung für die Anleihen die Preise. Investoren kaufen Anleihen in Erwartung der Fed Aktivitäten zur Senkung der Zinsen und verkaufen, wie die Wirtschaft stärkt und steigt. Technische Anlagestrategien Technische Trader nutzen historische Preisdaten in Computerhandelsprogrammen, um optimale Ein - und Ausstiegspunkte zu finden. Die Handelsdauer kann von kurzer bis mittlerer Dauer sein. Beliebte Trading-Strategien beinhalten die Verwendung von 50-Tage-und 200-Tage gleitenden Durchschnitten. Händler kaufen, wenn die Preise über dem gleitenden Durchschnitt steigen und verkaufen, wenn sie unter dem gleitenden Durchschnitt sinken. Andere technische Handelsstrategien messen die Trader-Stimmung unter professionellen Händlern, überzogene und überverkaufte Bedingungen und statistische Risikomessungen. Alle Handelsstrategien erfordern vorgegebene Risikoregeln, so dass kein Handel die Portfolioergebnisse beeinträchtigen kann. Hedge Strategies Die Zinsstrukturkurve ist ein Schaubild der Renditen der gleichen Kreditqualität von einem Monat bis zu 30 Jahren. Wenn die Zinsraten steigen, neigt die Zinsstrukturkurve dazu, sich zu steigern, dann flach zu werden, wenn eine Rezession sich nähert und sich dann während der Rezessionen in eine umgekehrte Form verwandelt. Die Anleger kaufen Laufzeiten, die sie erwarten, um Outperformance zu erzielen und kurz - oder verkaufsfähige Laufzeiten zu erwarten. Der Vorteil einer Hedge ist, dass der Händler in der Lage ist, die Netto-Differenz der Zinsen abzuholen, während das Risiko (und einige der Belohnung) des gesamten Handels reduziert. Die meisten institutionellen Händler verwenden eine Art von Hedge-Handel, um regulatorische Cash-Anforderungen, die sie jeden Tag treffen müssen, zu reduzieren.